Indexfonds, Indexaktien, Indexzertifikate

Investitionen in Indexfonds werden immer beliebter. Warum Indexfonds, Indexaktien, und Indexzertifikate so viel Sinn machen und was Sie bei Indexfonds, Indexaktien und Indexzertifikaten beachten sollten, erfahren Sie hier.

Warum Indexaktien / Indexfonds?

Die Grundidee ist, an der höheren Rendite, die Aktien im Vergleich zu Festverzinslichen bieten, zu partizipieren und dabei die Risiken so gering wie möglich bzw. weit gestreut zu halten. Also exakt das Gegenteil des „stock pickings“ bei dem man schlauer als der Markt seien will und die Gewinner erkennen will. Was sehr, sehr selten langfristig der Fall ist. Die wenigsten gemanagten Fonds sind länger als 4 Jahre besser als der zugrundeliegende Index. Und selbst dann ist es unwahrscheinlich, dass man genau diesen Fond erwischt. Von eigener Auswahl von Aktien rede ich lieber nicht. Also gleich auf den Index. Dabei gibt es folgende Risiken und Maßnahmen:

Was ist Stock-Picking?

Stock Picking ist eine Anlagestrategie, bei der Anleger versuchen, einzelne Aktien auszuwählen, die ihnen eine höhere Rendite als der Markt oder ein Index liefern sollen. Dabei werden in der Regel fundierte Analysen und eine gründliche Recherche verwendet, um Unternehmen zu identifizieren, die überdurchschnittliche Wachstumsaussichten oder ein hohes Potenzial haben.

Die Idee hinter dem Stock Picking ist, dass der Anleger die Möglichkeit hat, das Portfolio mit den besten Aktien zu bestücken und dadurch eine bessere Rendite als der breite Markt zu erzielen. Allerdings birgt diese Anlagestrategie auch ein höheres Risiko als andere Strategien wie z.B. das Investieren in Indexfonds oder ETFs, da die Auswahl der Aktien und das Timing des Kaufs und Verkaufs schwierig sein können.

Um erfolgreich in einzelne Aktien zu investieren, ist eine gründliche Analyse der Unternehmen, Branchen und wirtschaftlichen Trends erforderlich. Der Anleger muss in der Lage sein, Unternehmen zu identifizieren, die eine starke Bilanz, ein nachhaltiges Wachstumspotenzial und eine wettbewerbsfähige Position auf dem Markt haben. Das Stock Picking erfordert somit eine gewisse Expertise und Erfahrung im Bereich der Finanzanalyse und des Investierens.

Die Wahl des richtigen Kaufs und Verkaufs-Zeipunktes

Da niemand es schafft, Aktien zu kaufen, wenn sie billig sind und zu verkaufen, wenn sie teuer sind, empfehlen Profis Indexfonds in regelmäßigen Abständen zu kaufen, unabhängig wie der Stand gerade ist. Wenn Du also z.b. 100.000 € anlegen willst, machst Du das besser nicht auf einmal, sondern 10 Monate lang 10.000 € oder so. In Idealfall kauft man sein Leben lang systematisch Fonds (Fondsparplan). Der Anlagehorizont sollte minimal 5 Jahre, besser so um die 20 Jahre sein (das meine ich im Ernst!!!)

Kosten des Fonds:

Das schmutzige Geheimnis aller Fonds sind die Managementgebühren sowie die Aufgabe/Verkaufsaufschläge. Indexfonds sind ex natura billiger, weil es das nix zu managen gibt. Dennoch sollte man da immer ein Auge draufhalten. Zurzeit investiere ich in Indexaktien, die haben keinen Aufgabeaufschlag jenseits der normalen Aktienkaufgebühren Deiner Bank

Index-Zertifikate:

Es gibt auch Indexzertifikate, die steuerlich Vorteile haben. Allerdings sind die bei der Bank nicht wie bei Indexaktien oder -fonds mit den entsprechenden Aktien hinterlegt, sondern lediglich eine „Wette auf den Index“. Geht Deine Bank Pleite oder verschlechtert deren Rating sich, gehen auch Deine Kurse runter. Ich kaufe die nicht.

Index-Zertifikate sind Anlageinstrumente, die es Anlegern ermöglichen, in einen bestimmten Index zu investieren. Ein Indexzertifikat bildet die Wertentwicklung eines Index wie beispielsweise des DAX, S&P 500 oder Nikkei 225 eins zu eins ab. Ein Index-Zertifikat ist ein börsengehandeltes Produkt und wird auch als Exchange Traded Note (ETN) bezeichnet. Es gibt jedoch auch andere Arten von Index-Zertifikaten, wie z.B. börsengehandelte Fonds (ETFs) und börsengehandelte Indexfonds (ETCs). Der Preis eines Zertifikats steigt und fällt im Einklang mit der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index. Wenn der Index steigt, steigt auch der Preis des Zertifikats und umgekehrt.

Sie ermöglichen den Anlegern eine breite Diversifikation, wenn diese nicht die Zeit, das Wissen oder die Mittel haben, um in eine Vielzahl von Einzelaktien zu investieren. Sie sind auch eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, um in verschiedene Märkte und Regionen zu investieren.

Währungsrisiko:

Wenn Du einen Fond auf den Dow Jones kaufst und der Dollar säuft ab, säuft auch Dein Fond ab. Auch wenn die Aktien weiter gut laufen. Da Du alle Deine Rechnungen aber in Euro zahlen musst, hast Du bei diesen Fonds also zugleich in Währungen spekuliert.

Risikoklassen:

Die Indizes definieren die Risikoklasse und damit auch die mögliche Rendite und den möglichen Verlust
1) DAX ist mit 30 Werten sehr eng und nur Deutschland. Viele halten ihn daher für weitgehend ungeeignet.
2) Euro Stoxx 50 umfasst nur Eurowerte, ist mit 50 Werten breiter und ist das, was der Dax seien, sollte.
3) Stoxx 50 hat zudem England und Schweiz etc. (Europa außerhalb des Euro) drin. Vorteil: Breitere Länderstreuung, Nachteil teilweise Währungsrisiko
4) Dow Jones ist supereng, mir glaub ich nur 20 Werten. Noch ungeeigneter als der DAX
5) S&P 500 ist der sinnvollste Index für USA weil breite Streuung
6) Global Titans / MSCI World sind die 50 größten Unternehmen der Welt. Maximale Streuung, maximale Währungsstreuung
7) Branchenfonds sind extrem riskant und unterliegen Moden. Zu Nemax und Co muss ich nichts sagen, denke ich.

Meine Strategie

Da wir (noch) in Europa leben, habe ich den Schwerpunkt auf Stoxx 50 und Eurostoxx 50. Mir persönlich ist der Stoxx 50 etwas lieber, aber die laufen meist sehr parallel. Anteil zusammen 80-90 %. Zur Abrundung kaufe ich noch den World Index Global Titans. Anteil max. 10 %.
In letzter Zeit kaufe ich Indexaktien, die sich scheinbar als neues Instrument an der Börse bewährt haben (Ausgegeben werden die von der Hypovereinsbank):

• DJ EURO STOXX 50 ex ANTEILE WKN 593395DJ
• Global Titans 50 ex ANTEILE WKN 628938

Fazit:

1. Risikoverteilung in Eurem gesamten Portfolio festlegen (Cash, Festgeld, Aktien, Immobilen..) und Prozente zuweisen.
2. Fonds regelmäßig kaufen und vergessen
3. Ab und zu kontrollieren, ob die Prozentverteilung noch ok ist und gegebenenfalls umschichten.

Und hier haben wir noch 4 Tipps für Einsteiger am Aktienmarkt und nicht beantwortete Fragen werden im Finance Fact #3 beantwortet.